Китай стал лидером по расходам на оборудование для производства чипов в этом году, поскольку китайские производители полупроводников инвестировали 25 миллиардов долларов в первом полугодии 2024 года. Эти расходы превышают совокупные инвестиции Южной Кореи, Тайваня и США, указывая на агрессивные усилия Китая по локализации производства микросхем и снижению зависимости от иностранных поставщиков на фоне растущих опасений по поводу потенциальных торговых ограничений Запада.
Ожидается, что Китай потратит в общей сложности 50 миллиардов долларов на полупроводниковое оборудование в 2024 году. Такой уровень расходов указывает на ожидания китайских производителей чипов относительно будущего рыночного спроса и общего состояния полупроводниковой промышленности.
Инвестиции Китая обусловлены необходимостью обеспечить стабильные поставки чипов, критически важных для различных отраслей промышленности, именно поэтому в 2024 и 2025 годах будет введено в эксплуатацию более десятка китайских фабрик. Таким образом, этот всплеск расходов не ограничивается ведущими производителями страны, такими как Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC) и Hua Hong, но также включает значительный вклад мелких и средних производителей микросхем. Эти инвестиции позволили Китаю сохранить свои позиции в качестве крупнейшего в мире рынка оборудования для производства микросхем. Практически все новые китайские фабрики ориентированы на зрелые техпроцессы, поскольку китайским компаниям сложно получить передовые инструменты, необходимые для производства микросхем с использованием передовых технологических процессов.
Резкий рост расходов в Китае также существенно повлиял на производителей оборудования для производства микросхем. Такие компании, как Applied Materials, Lam Research, KLA из США, Tokyo Electron из Японии и ASML из Нидерландов, сообщили об увеличении поступлений от китайских компаний — от 32% в Applied до 49% в ASML.
Агрессивные закупки Китая привели к тому, что капиталоемкость индустрии микросхем превысила 15% ежегодно в течение четырех лет подряд, начиная с 2021 года. Как и мировые продажи полупроводников, этот показатель является важнейшим показателем равновесия спроса и предложения в отрасли.
Перспективы полупроводниковой промышленности остаются высокими. Рост отрасли в 2024 году был в первую очередь обусловлен растущим спросом на микросхемы памяти и микросхемы, связанные с искусственным интеллектом. Однако в других секторах, таких как автомобилестроение и промышленные чипы, наблюдался лишь умеренный рост, поскольку они приспосабливались к рыночным условиям.