2021 год мы пережили:
что ждет полупроводниковую промышленность и потребителей в ближайшем будущем?

Вместо введения: что ожидалось в конце 2019 года

Ожидалось, что полупроводниковая промышленность будет стимулироваться огромным и растущим спросом на кремний, способный удовлетворить следующее поколение мощных приложений искусственного интеллекта (ИИ), причем большая часть спроса будет исходить от промышленного и автомобильного рынков. В частности, ожидалось, что в ближайшие несколько лет автомобильный рынок будет расти самыми быстрыми темпами, поскольку автопроизводители продвигаются вперед в проектировании и разработке автономных транспортных средств, передовых систем помощи при вождении (ADAS) и графических процессоров (GPU). В 2019 году автомобильная промышленность имела долю примерно 10–12% рынка микросхем.

Считалось, что не только автомобильный сектор поможет остановить падение рынка полупроводников, отмеченное в 2019 году. Перспективной палочкой-выручалочкой представлялось внедрение 5G и сопряженных с ним технологий на рынке связи, которые требовали не просто новых подходов, а новых решений [2]. Но его развитие откладывалось до 2021 или даже до 2022 года, до тех пор, по прогнозам, доминирующим потребителем полупроводников оставался рынок сотовой связи 4G LTE. Так что индустрия смартфонов справедливо была оценена как крупнейший потребитель полупроводников, доминирующий над всеми другими сегментами рынка. Ожидалось, что бизнес смартфонов вернется к ежегодному росту поставок, а это приведет к увеличению доходов рынка полупроводников и после 22%-ного падения в 2019 году продажи чипов для смартфонов вырастут примерно на 7%. Надежды возлагались и на новые телевизоры, портативные устройства, игровые консоли и цифровые приставки.

Что касается изготовителей чипов — фаундри, то в 2019‑м считали, что предприятия в Китае и на Тайване работают очень хорошо и вносят значительный вклад в развитие рынка. Доминирующее производство в регионе было сосредоточено на Тайване, крупнейшим игроком была TSMC — тайваньская компания, занимающаяся изучением и выпуском полупроводниковых изделий. Благодаря лидерству компании в передовом производстве, в том числе в корпусировании нового поколения, ее положение флагмана было бесспорным. Главным конкурентом TSMC была компания Samsung, которая для того, чтобы попытаться превзойти TSMC как мирового лидера в этой области, запланировала увеличение своего бизнеса по производству логических микросхем на $115 млрд. В Китае поддерживаемые правительством инициативы, такие как «Сделано в Китае», обеспечивают рост отечественных фаундри, чтобы повысить глобальную конкурентоспособность. Аналитики считали, что в течение 2020 года и в последующий период Азиатско-Тихоокеанский регион продолжит лидировать на мировом рынке и останется крупнейшим источником доходов отрасли. Основной рост производства предполагался в Китае как крупнейшем импортере чипов, что могло измениться по мере продолжения роста его собственных фаундри. Но был тревожный звоночек: требовалось гарантировать доступность полупроводников в случае ужесточения торговой войны между США и Китаем.

Если кратко подвести итог по доковидным прогнозам, то считалось, что, кроме сотовой связи, катализатором роста рынка полупроводников будет ИИ, а автомобилестроение — самой быстроразвивающейся областью роста спроса, поскольку автомобили становятся умнее, более взаимосвязанными и автоматизированными. И тут Бог улыбнулся.

 

И тут грянул гром

В течение нескольких месяцев после начала распространения коронавируса компании, производящие полупроводники, предприняли решительные шаги по защите сотрудников, обеспечению безопасности цепочек поставок и решению других насущных проблем. В начале, надеясь на медицину и обычные для предыдущих «нападений» вирусов меры, все полагали, что пройдет месяц-два и ситуация будет под контролем. Но все оказалось гораздо серьезнее, и многие правительства потребовали не только использования средств индивидуальной защиты, но и физического дистанцирования, часть производств, в надежде просто пересидеть и переждать волну вируса, временно закрылась. Оптимизм уступил место пессимизму, и трезво оценивающие положение дел вынуждены были руководствоваться принципом французского философа Мишеля Монтеня, изложенным в его «Опытах», представляя ситуацию в самом худшем варианте ее развития. Тогда реальное развитие будет лучше того, к чему готовились изначально, а принятые меры позволят быстрее преодолеть негативные последствия. Соответственно уже в начале 2020 года компаниям пришлось думать о стратегиях переосмысления и реформирования своих бизнес-моделей.

В статье [3], посвященной краткосрочной и среднесрочной перспективе спроса на полупроводники, анализ частично основан на предположениях в двух из девяти сценариев, разработанных аналитиками компании McKinsey [4] для восстановления после COVID‑19. Оба сценария предполагали, что распространение коронавируса в конечном итоге будет контролироваться и катастрофический экономический ущерб удастся предотвратить. В первом, оптимистичном сценарии, мировой валовый внутренний продукт (ВВП) восстанавливается в четвертом квартале 2020 года, а во втором, пессимистичном, который, к сожалению, начал сбываться, восстановление отложено до конца 2022 года. И это мы еще не знаем, что принесет прививочная кампания при распространении штамма «омикрон» и какими будут дальнейшие мутации.

Оба сценария восстановления предполагали, что в большинстве полупроводниковых сегментов будет наблюдаться отрицательный рост выручки в годовом исчислении в 2020 году. Однако в перспективе до конца 2021 года, как ожидалось, ситуация по мере восстановления большинства конечных рынков улучшится. Тем не менее к 2021 году даже в более оптимистичном сценарии только несколько сегментов соответствуют ожиданиям роста, как прогнозировалось до появления COVID‑19. В более пессимистичном сценарии количество восстанавливающихся сегментов рынка полупроводниковой индустрии еще меньше. Для сравнения оба прогноза представлены на рис. 1, 2. Следует отметить, что реальность уже превзошла даже самые негативные сценарии, которые рассматривались в начале 2021 года. Так, из-за дефицита чипов очень сильно пострадал автопром, а резкое, не связанное с COVID‑19, но связанное с политикой удорожание в несколько раз энергоносителей нанесло свой удар по индустрии, в том числе и полупроводниковой. По всей вероятности, эта тенденция, описанная в худшем варианте на конец 2021 года, сохранится и в 2022 году, а негативное влияние COVID‑19 может усугубиться еще более негативным влиянием политических тенденций, которые как снежный ком нарастали в последние дни 2021 года.

 

Как полупроводниковая промышленность может стать сильнее после кризиса COVID‑19: разработка сценариев восстановления

Каждый аспект бизнес-модели может быть изменен, включая состав портфелей продуктов, капитальные затраты, стратегию НИОКР, прогнозы спроса, изменение цепочек поставок, производственные решения и варианты слияний и поглощений. Но в рамках имеющейся неопределенности, учитывая, что на смену одному штамму вируса приходит новый, еще более заразный (так, вирус «дельта» сейчас замещает «омикрон»), полупроводниковые компании могут столкнуться с трудностями при принятии стратегических решений.

Соответственно, чтобы двигаться вперед, они должны сначала установить прочную основу для своей деятельности в новых реалиях (здесь и далее, кроме указанных особо, использованы аналитические материалы, представленные в [2], и прогнозы компании McKinsey). Только имея такой фундамент, компании, производящие полупроводники, могут проложить путь к очередной норме, сосредоточив внимание на следующих вопросах:

• Какие сценарии восстановления наиболее вероятны с учетом меняющегося спроса, экономического развития и других глобальных изменений?
• Как кризис COVID‑19 повлиял и повлияет на долгосрочные тенденции и спрос?
• Как выйти из кризиса и стать еще сильнее?

Во время прошлых экономических спадов компании, которые задумывались над стратегическими вопросами в начале кризиса, быстро восстановились и стали лидерами рынка. Хотя пандемия COVID‑19 является беспрецедентной, как никогда ранее актуальной является необходимость в долгосрочном планировании. И если вы собираетесь оставаться в бизнесе, то нужно не ждать у моря погоды, а действовать — разрабатывать и иметь под рукой сценарии восстановления.

COVID‑19 значительно изменил основы сектора, включая поведение клиентов, доходы от бизнеса и многочисленные аспекты корпоративных операций. У многих компаний неясные перспективы на будущее, а некоторые могут не пережить кризис. Так что возможно несколько сценариев восстановления, в зависимости от потенциального вмешательства правительства и других переменных, которые сейчас трудно предсказать.

После 2021 года компаниям, производящим полупроводники, может быть труднее прогнозировать спрос. Это связано с тем, что в отношении решения проблем здравоохранения для бизнеса возникает еще большая неопределенность. Поскольку компании создают долгосрочные планы и оценивают возможные сценарии, кроме традиционных рынков, необходимо улавливать и новые тенденции, а также уделять внимание изменениям в бизнес-моделях.

Новые тенденции на рынке труда, образования и ухода за пациентами

За последние несколько месяцев люди во всем мире экспериментировали с новыми способами работы, учебы и общения с помощью видеоконференцсвязи и других технологий. Такие тенденции могут иметь длительное влияние на спрос на полупроводники и открыть новые возможности для существующих продуктов и услуг. Например, спрос на полупроводники, которые позволяют использовать серверы, сетевое подключение и облака, может увеличиться по мере роста онлайн-сотрудничества. Полупроводники также могут пользоваться большим спросом для следующих продуктов и услуг:

• бесконтактные решения;
• устройства, не имеющие механических контактов и подвижных частей, такие как сенсорные экраны и кнопки лифта;
• устройства для удаленной медицинской помощи, которые помогают пожилым и хронически больным пациентам оставаться в своих домах и не приезжать в медицинские учреждения;
• решения для автоматизированной доставки для «последней мили», такие как роботы и дроны;
• цифровые рабочие процессы и «Интернет вещей», особенно в ранее отстающих секторах, таких как здравоохранение, правительство и оборона.

Конечно, COVID‑19 может снизить спрос на полупроводники в нескольких важных областях. Так, некоторые автопроизводители уже начали откладывать инвестиции в автономное вождение, потому что их более низкие доходы означали и меньшее финансирование, доступное для НИОКР. В других областях тенденции спроса предсказать сложно. Если снова взглянуть на мобильность населения, то становится ясно, что общественный транспорт сейчас менее популярен, потому что люди опасаются передачи вируса. Если количество пассажиров в метро и автобусах останется низким или в случае, если больше людей начнут покупать частные автомобили, спрос на полупроводники в ответ может измениться.

В 2021 году мировые производители оставили покупателей без миллионов машин: из-за проблем с цепочками поставок и нехватки микрочипов автогиганты выпустили почти на 10 млн машин меньше (The Telegraph со ссылкой на исследование аналитической компании LMC Automotive). Исследование показало, что в 2021 году в мире производство легковых автомобилей сократилось на 9,6 млн. Наиболее сильно пострадали европейские изготовители.

Реакция на новые вызовы и перестройка в индустрии

Есть обоснованные предположения о том, что пандемия выявила риски, которые ранее не осознавались, это, собственно, и привело к потенциальной нехватке критически важных деталей и компонентов. В ответ многие полупроводниковые компании уже реконфигурируют свои цепочки поставок для повышения их отказоустойчивости, и подобные изменения могут продолжиться до следующего уровня. В процессе планирования полупроводниковые компании могут захотеть создать сценарии, показывающие потенциальное влияние локализации производства, увеличения запасов и уровней запасов или внесения неких других изменений.

На предприятиях кризис, вызванный COVID‑19, может ускорить автоматизацию и внедрение технологий «Индустрии 4.0». Удаленное производство, диагностика и обслуживание могут стать постоянными функциями. Если это произойдет, компании, выпускающие полупроводники, могут превратиться в интеллектуальные рабочие места с технологиями, облегчающими удаленную работу для большинства сотрудников. Они также могут поощрять гибридную модель, в которой определенное количество сотрудников работают удаленно, а остальные остаются на месте. Эффективность, полученная в результате данных изменений, а также их начальные затраты могут повлиять на будущие доходы от полупроводников.

При планировании долгосрочного сценария необходимо также учитывать геополитический ответ на кризис COVID‑19. Для стимулирования местной экономики правительства нескольких стран уже объявили о субсидиях и льготах, но они сильно различаются в зависимости от региона. Китай, например, объявил о расширенных государственных субсидиях и налоговых льготах для потребителей, покупающих новые электромобили, в то время как США снизили стандарты топливной эффективности для автопроизводителей. Компании, производящие полупроводники, должны внимательно отслеживать такие региональные различия, способные повлиять на структуру спроса, и обращать внимание на то, эволюционирует ли реакция местных органов власти.

Умеренное сокращение капитальных затрат

Значительное сокращение капитальных вложений неизбежно, если компаниям потребуется большая ликвидность, чтобы пережить кризис. Но опыт показывает, что для компаний, находящихся в лучшем финансовом положении, огромные сокращения — это не лучшая стратегия. Во время Великой рецессии многие из сегодняшних ведущих компаний сократили капитальные затраты меньше, чем их конкуренты, и, таким образом, были лучше подготовлены к росту, последовавшему за восстановлением экономики. В условиях нынешнего кризиса компании, которые реализуют планы по созданию продуктов следующего поколения, закупке оборудования или осуществлению аналогичных инвестиций, будут готовы к резкому росту спроса по мере восстановления экономики. Тем, кто сдерживается, может быть трудно наверстать упущенное, поскольку некоторые улучшения могут занять годы.

Сосредоточение бюджета на НИОКР и на продуктах следующего поколения

Для поддержания сильной стратегии НИОКР во время кризиса критически важными могут быть три действия:

• Ограничение сокращения бюджетов на НИОКР. Как и в случае с капитальными затратами, исследования показывают, что во время спада ведущие компании склонны умеренно сокращать НИОКР, что позволяет им поддерживать богатый и постоянно развивающийся портфель продуктов. Если проблемы с ликвидностью не потребуют более значительных сокращений, компаниям следует стремиться финансировать инновации, а не устанавливать минимальный бюджет, необходимый для продолжения исследований и разработок. Те компании, которые сейчас сохраняют внимание к инновациям в области НИОКР, могут получить долгосрочное преимущество перед конкурентами, учитывая зачастую длительные сроки разработки новых продуктов. В некоторых случаях отстающие конкуренты могут никогда не преодолеть возникший инновационный разрыв.
• Ориентация на продукты следующего поколения. Хотя потребители полупроводников, возможно, сейчас ограничивают свои расходы, спрос на новые и инновационные продукты может вырасти, как только экономика начнет восстанавливаться. Вместо того чтобы с помощью современных технологий просто улучшать продукты, компаниям следует также инвестировать в продукты следующего поколения, используя новые технологии. Возможно, они не получат доход от этих продуктов в течение следующих 12–24 месяцев, но будут иметь хорошие позиции, как только потребительский спрос резко возрастет.
• Внимательно следить за тенденциями. Дальновидные полупроводниковые компании попытаются определить, какие продукты будут вызывать наибольший спрос после COVID‑19, и, соответственно, расставить приоритеты в своих инвестициях в НИОКР. Их анализ должен охватывать все области, от новых производственных технологий, которые позволяют использовать меньшие размеры процессов, до более инновационных датчиков. Чтобы принимать правильные решения, полупроводниковые компании должны внимательно следить за новыми тенденциями и поведением клиентов. Если происходят неожиданные рыночные сдвиги, им может потребоваться и новый курс.

Стратегический подход к слияниям и поглощениям

Компании, производящие полупроводники, также могут стать сильнее после кризиса COVID‑19, если примут стратегический систематический подход к инвестициям и продаже активов. Ретроспективный межотраслевой анализ 1000 предприятий показывает, что сегодняшние 100 компаний на 10% чаще совершали программные слияния и поглощения и регулярно проявляли стремление к заключению небольших сделок, как это было во время Великой рецессии и не раз после нее (рис. 3). Что касается продаж, то 100 крупнейших компаний также в 1,5 раза больше распродавали ценные бумаги из опасения снижения курса, чем их коллеги, во время экономического спада. Еще один поразительный результат — ведущие компании с большей вероятностью будут заключать более мелкие сделки. В целом средняя стоимость их сделки была примерно на 9% ниже, чем у конкурентов. Здесь можно перефразировать высказывание героя из известного кинофильма: «Вовремя продать — это не продать, это предвидеть».

Планово осуществляемый подход к слияниям и поглощениям [5] хорошо подходит для нынешней эпохи, поскольку правительства могут ввести более строгий контроль над крупными сделками, чтобы ограничить иностранные инвестиции. Возможно, некоторые меры защиты могут распространяться даже на более мелкие сделки, чтобы защитить местный бизнес от враждебных поглощений со стороны международных компаний, поэтому участники рынка полупровод-ников, прежде чем приступать к какой-либо деятельности по слияниям и поглощениям, должны внимательно изучить региональные правила. Кроме того, можно нарваться и на санкции.

 

Первые итоги 2021 года и уточненные перспективы для полупроводниковой промышленности

Пока, несмотря на пессимизм 2020 года, прогнозы на 2021‑й, приведенные на графиках рис. 2, в общем сбываются. Международная отраслевая организация World Semiconductor Trade Statistics (WSTS), в состав которой входят десятки ведущих мировых полупроводниковых производителей, повысила прогноз по мировому рынку чипов. А Европейская ассоциация полупроводниковой промышленности (ESIA) [6] ожидает, что мировой рынок полупроводников вырастет с 6,8% в 2020 году до 25,6% в 2021‑м. Такое увеличение соответствует размеру рынка в $553 млрд. Это будет самый большой рост с 2010 года — тогда повышение составило 31,8% роста. Можно с уверенностью сказать, что в 2021 году рынок полупроводников в целом не только устоял, но и показал оживление. Высокий потребительский спрос подтолкнул все основные категории продуктов, за исключением оптоэлектроники, к двузначным темпам роста.

Наибольший вклад в рост вносит память (34,6%), за ней следуют аналоговые (30,9%) и логические (27,3%) микросхемы. Ожидается, что по итогам 2021 года все географические регионы продемонстрируют двузначный рост. Так, Азиатско-Тихоокеанский регион вырастет на 26,7%, Европа полностью восстановится в 2021 году и, как ожидается, покажет рост рынка на 25,6%, в Северной и Южной Америке рост составит 24,6%, а в Японии — 19,5%. Предполагается, что в 2022 году мировой рынок полупроводников продолжит расти. Согласно прогнозам, к 2022 году он увеличится на 8,8%, до $601 млрд за счет двузначного роста категории интегральных датчиков и логики. Но все остальные товарные категории также продемонстрируют положительные темпы развития во всех регионах. Если, конечно, Бог опять не улыбнется и мы не подвергнемся нападению еще одной вирусной мутации или в дело вмешается политика и политики, создав нечто похуже Карибского кризиса. Соответственно, полупроводниковая индустрия не должна почивать на лаврах, а продолжать движение в сторону изменений, следуя веяниям времени, не допустив, чтобы ее опять застали врасплох, как в 2019 году.

 

Перспективы потребителей полупроводников и чипов

Что касается потребителей, спад полупроводникового производства привел к вполне естественному дефициту полупроводников и, следовательно, росту цен. В настоящее время, чтобы минимизировать накладные расходы и воспользоваться преимуществами передовых технологий без их разработки, многие ведущие компании-изготовители передают свое производство на аутсорсинг. Однако фирмы, использующие эту стратегию, могут пострадать от внезапного повышения затрат, если они заранее не зарезервируют производственные площади.

В последнее время производители микросхем, которые работают в партнерстве с тайваньскими литейными заводами, вплотную занялись этой проблемой. Однако в начале 2022 года тайваньская компания TSMC инициировала повышение цен на 10–20%. United Microelectronics (UMC) последует этому примеру, повысив стоимость услуг почти на 10%. Сообщается, что Vanguard International Semiconductor (VIS) и Powerchip Semiconductor Manufacturing уже обсудили со своими клиентами резкий скачок цен в первом квартале 2022 года [7]. Более того, ведущие руководители и инсайдеры компаний — производителей микросхем считают, что нехватка компонентов будет продолжаться в течение 2023 года. Соответственно, в течение 2022 года цепочка поставок электронных компонентов столкнется с задержками по времени, проблемами доступности и колебаниями цен.

Ведущие производители и потребители микросхем сходятся во мнении, что, поскольку из-за пандемии коронавируса интерес к электронным устройствам и оборудованию резко возрос, текущий уровень производственных мощностей уже недостаточен. Тем не менее руководители компаний, поставляющих несколько компонентов, полагают, что во второй половине 2022 года эта проблема будет решена.

С этой целью, в ответ на кризис, осуществляются многомиллиардные инвестиции в строительство к 2023 году новых заводов и производственных линий по выпуску полупроводниковой продукции. Также следует отметить, что в 2021 году уже началось сооружение 19 заводов для развития массового производства. Это же касается и фаундри: в преддверии третьего квартала 2022 года вводящиеся в эксплуатацию новые производственные мощности чипов частично облегчат ситуацию. Хотя до окончательного решения проблемы с нехваткой микросхем еще далеко, к лету 2022 года ситуация должна стать уже гораздо менее острой [7].

Что касается автопрома, в первой половине 2022 года сегмент автомобильных компонентов станет основным рынком сбыта. В публикации компании DigiTimes [8] прогнозировалось, что спрос на микроконтроллеры (MCU) и интегральные схемы управления питанием (PIMC) останется высоким во всем мире. В ответ провайдеры быстро пытаются воспользоваться ситуацией. Из-за этой тенденции DigiTimes ожидает с начала года повсеместного роста цен на автомобильные запчасти и отмечает [8], что производители автокомпонентов намерены поднять цены на 10–20%. Этот рост частично вызван недавним дефицитом ключевого сырья и ограничениями использования электроэнергии китайским правительством, что привело к обострению дефицита полупроводниковых материалов в начале четвертого квартала. Следовательно, покупатели должны ожидать, что в начале 2022 года им придется платить больше за продукты, изготовленные NXP Semiconductors, Renesas Electronics, Texas Instruments и другими поставщиками.

Теоретически рыночная коррекция цен на автомобильные комплектующие может произойти к середине года, когда все больше фабрик начнут выходить в Интернет. Но у фаундри мало стимулов снижать прибыль в условиях интенсивного спроса со стороны конечного рынка.

Но если все, что касается автопрома, имеет тенденцию к подорожанию, то цены на флэш-память снизятся. Инсайдеры отрасли ожидают, что цены на DRAM и NAND в 2022 году уменьшатся [7]. Однако они также прогнозируют, что при этом их доступность все равно станет более серьезной проблемой для конкретных продуктов.

Nikkei Asia сообщает, что Nanya Technology и Micron Technology, два из ведущих поставщиков сектора, ожидают в первом квартале 2022 года не роста, а лишь сохранения доходов. Поскольку глобальная нехватка микросхем ограничивает поставки многих компонентов, интерес к продуктам флэш-памяти снизился. Действительно, многие ведущие производители оригинального оборудования признали, что им нужны достаточные запасы материалов для удовлетворения традиционного спроса лишь в конце 2021 — начале 2022 года. Соответственно негативные последствия Рождества окажут давление на поставщиков NAND и DRAM в наступившем году. Team Group, производитель памяти и устройств хранения данных, прогнозирует, что цены на DRAM упали в четвертом квартале 2021 года и продолжат снижаться в первой половине 2022 года, но к середине года рынок флэш-памяти ужесточится. К росту цен приведет возобновление спроса на рынках центров обработки данных и корпоративных твердотельных накопителей. Производители смартфонов и ПК тоже будут покупать больше модулей в ответ на интерес потребителей к устройствам с большей емкостью памяти. Аналогично обозреватели рынка ожидают, что доступность специализированных модулей памяти DRAM и NOR-флэш снизится из-за изменения рыночных приоритетов. Samsung и SK Hynix стремятся сделать меньше нишевых продуктов, чтобы открыть больше производственного пространства для прибыльных модулей CMOS.

Помимо модулей флэш-памяти, инсайдеры полагают, что в 2022 году будут ограничены поставки для сетевого и серверного рынка. Изготовители серверных компонентов, имеющие заводы в Китае, уже испытали падение производительности в четвертом квартале. В настоящее время, преодолевая разрыв между спросом и предложением, составляющий 20–30%, производители плат используют свои складские запасы уже в первой половине 2022 года. Впоследствии поставщики ожидают, что они не смогут удовлетворить потребности своих клиентов. Wiwynn, корпорация серверных стоек, также прогнозирует, что дефицит нарушит ее работу в первом квартале.

Производители электронного оборудования и устройств считают, что в новом году они столкнутся с дефицитом сетевых микросхем. Wistron Ne Web, концерн в области коммуникационного оборудования, заявил, что возможности поставок МОП-транзисторов, компонентов Wi-Fi и PMIC подрывают его обязательства по выполнению заказов. По оценкам фирмы, в настоящее время спрос на эти товары превышает доступное предложение на 20%. Тем не менее они полагают, что узкое место исчезнет весной.

Еще одна проблема, связанная с пандемией и ее ударом по промышленности, — выход на рынок контрафактной продукции [9]. Если для производителей и потребителей последние несколько лет были периодом неопределенности и разочарования, то для преступников пандемия коронавируса и глобальная нехватка чипов представляют собой ни с чем не сравнимую возможность нажиться на чужих бедах. Поскольку OEM-производители, CM и поставщики услуг EMS изо всех сил пытались сохранить свои бизнесы, им начали предлагать поддельные электронные компоненты.

Минувшим летом Ars Technica сообщила, что отраслевые инсайдеры заметили всплеск фальшивых запчастей, проникающих в глобальную цепочку поставок. Публикация [9] приписывает это развитие компаниям, которые в отчаянии отказались от своей обычной политики проверки поставщиков. В результате фирмы платили большие суммы за покупку некачественно корпусированной микроэлектроники и восстановленных б/у компонентов из утилизированной электроники. Подобные инциденты с поставками стоят бизнесу не только денег, но и репутации на высококонкурентном рынке.

 

Заключение

После кризиса COVID‑19 мир станет другим, и мы еще не знаем, насколько изменится бизнес, какие вызовы ждут здравоохранение и общество в целом. При таких туманных перспективах полупроводниковые компании получат выгоду, только создав несколько сценариев будущего, каждый из которых показывает разные макроэкономические и связанные с развитием пандемии результаты, поскольку именно она определяет стратегию на ближайшие годы. Компаниям следует принять неопределенность как часть своей операционной модели, ведь гибкость и способность быстро адаптироваться будут гораздо важнее, чем выполнение «пятилетки за три года». Как и во время предыдущих спадов, лишь те полупроводниковые компании, которые действуют быстро, смогут стать сильнее. Умеренное сокращение капитальных вложений, акцент на инновации в сфере НИОКР и планово‑ориентированный подход к слияниям и поглощениям могут помочь им добиться роста и создать передовые технологии, которые будут пользоваться большим спросом после того, как экономика начнет восстанавливаться.

Создание базовой линии важно при принятии стратегических решений, и это имеет еще большее значение в такие неопределенные времена. Это несложный процесс, и большинство компаний, выпускающих полупроводники, уже имеют под рукой большую часть необходимой информации. Первый шаг предусматривает определение основной бизнес-модели и основных сильных сторон с точки зрения возможностей и мощности. Затем компании изучают свое текущее финансовое положение в свете кризиса COVID‑19. Помимо оценки своих текущих денежных потоков и ликвидности — упражнение, которое могло быть выполнено в начале кризиса, — полупроводниковые компании могут также исследовать влияние различных интервенций, в том числе на рентабельность EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов).

После этого внутреннего исследования компании, производящие полупроводники, могут оценить свое положение в отрасли. Какова их текущая рыночная доля и традиционное положение по сравнению с конкурентами? Есть ли у клиентов и конкурентов какие-либо представления о компании, которые могут повлиять на будущие перспективы? Как только они ответят на эти вопросы, полупроводниковые компании получат исчерпывающее представление о своих потенциальных сильных сторонах, а также о проблемах, которые могут возникнуть при переходе к следующей норме функционирования. Анализ, приведенный в этой статье, показал, к какому хаосу привела пандемия в полупроводниковой и электронной промышленности в целом. Рост, который мы наблюдали в конце 2021 года, в большей степени связан не с успехами перестройки в индустрии, а с банальным ростом цен на компоненты из-за их дефицита в некоторых сегментах рынка [10], так что вся работа еще впереди.

В свою очередь производители конечных продуктов тоже должны изменить свои методы, ведь глобальный дефицит микросхем продлится еще как минимум два года. Пока дефицит спроса и предложения не будет исправлен, доступность компонентов и цены останутся нестабильными. Поскольку цепочки прямых поставок непосредственно от изготовителя полупроводников организовать не всегда возможно, то в 2022 году все изготовители электроники могут стать жертвами поставщиков контрафактных компонентов.

Соответственно, OEM-производители, CM и поставщики EMS для опосредованной закупки деталей должны работать с проверенными торговыми площадками электронных компонентов. Авторизированные поставщики поддерживают строгие стандарты проверки поставщиков и процедуры обеспечения качества, чтобы не допустить в свои сети контрафактных компонентов. Учитывая проблемы на горизонте 2022 года, производители должны как можно раньше наладить партнерские отношения с надежными поставщиками, а индустрия полупроводников — восстановиться и заполнить рынки качественными продуктами.